Les entreprises de technologie financière redéfinissent le secteur bancaire à l’ère numérique. Parmi celles-ci, Upstart Holdings et SoFi Technologies ont su capter l’attention des investisseurs grâce à leurs approches novatrices du crédit à la consommation. Alors que les taux d’intérêt fluctuent et que les conditions économiques évoluent, ces deux actions tentent de se positionner comme les leaders de demain. Chacune avec des stratégies distinctes, elles offrent des opportunités uniques et des défis à surmonter. Découvrons les forces et les faiblesses de ces deux étoiles montantes de la fintech.
Au cœur de la scène fintech, Upstart Holdings et SoFi Technologies se démarquent par des stratégies distinctes. SoFi Technologies, une banque numérique en pleine expansion, a vu son nombre d’utilisateurs passer de plus d’un million en 2020 à 9,3 millions au troisième trimestre 2024. Cette croissance a été réalisée même face aux défis posés par la pause fédérale des remboursements de prêts étudiants. Le modèle de SoFi s’appuie sur des revenus d’intérêt nets, profitant de l’écart entre les taux d’emprunt et de dépôt.
D’un autre côté, Upstart utilise l’intelligence artificielle pour évaluer la solvabilité des emprunteurs. Après une perte de vitesse due aux hausses rapides des taux d’intérêt en 2022-2023, l’activité d’Upstart montre des signes de reprise avec la baisse des taux par la Fed. L’entreprise se concentre maintenant sur le transfert de ses prêts hors bilan et sur l’établissement de partenariats de financement.
Bien que SoFi présente une stabilité plus grande avec un potentiel de croissance estimé à 50% annuellement, Upstart affiche aussi des possibilités d’expansion, notamment vers de nouveaux types de prêts comme ceux automobiles ou de capitaux propres. En somme, SoFi semble être l’investissement le plus sûr actuellement, tandis que Upstart nécessite encore du temps pour prouver sa stabilité face aux fluctuations économiques.
Impact du contexte économique sur sofi et upstart
La montée en puissance des actions fintech telles que SoFi Technologies et Upstart Holdings a pris de l’ampleur durant les années 2020 et 2021, motivée par des taux d’intérêt proches de zéro. Ces conditions étaient idéales pour stimuler l’économie des États-Unis en pleine pandémie de coronavirus. Cependant, cette bulle boursière a éclaté lorsque la Fed a drastiquement augmenté les taux pour contrer l’inflation post-COVID. Aujourd’hui, les deux actions se situent bien en dessous de leurs sommets précédents malgré leur potentiel de croissance à long terme.
SoFi technologies : une croissance stable et prometteuse
SoFi est principalement une banque numérique avec une unité fintech, Galileo, qui fournit des services technologiques à plus de 160 millions d’utilisateurs à travers diverses applications et produits financiers. Le nombre de clients de SoFi a explosé, passant de légèrement plus d’un million début 2020 à 9,3 millions au troisième trimestre 2024. Ce développement considérable a permis à l’entreprise d’augmenter son chiffre d’affaires, même si elle s’est heurtée à l’arrêt des remboursements de prêts étudiants de 2020 à 2023. Cette pause a lobotomisé l’une des principales sources de revenu de SoFi, mais l’entreprise a tout de même réussi à obtenir des bénéfices selon les principes comptables généralement reconnus (GAAP) en 2024.
Upstart holdings : l’intelligence artificielle au cœur du crédit
Upstart s’appuie sur des algorithmes d’intelligence artificielle pour évaluer la capacité des emprunteurs à rembourser les prêts à la consommation. En préférant originer des prêts et les référer à des banques partenaires ou à des investisseurs institutionnels, Upstart a prouvé sa rentabilité, affichant un profit GAAP notable en 2021. Toutefois, la demande de prêts a faibli soudainement lorsque la Fed a commencé à augmenter les taux de 2022 à 2023, laissant Upstart coincé avec des prêts non vendus dans ses livres comptables. Bien que l’entreprise ait repris de l’élan depuis la suspension des hausses de taux, la volatilité économique posera toujours un défi pour sa stabilité.
